Türkiye’de konut finansmanında dengeler 2025 yılı itibarıyla belirgin biçimde değişti. Konu ile ilgili olarak verilen detaylara göre banka kredilerinin hacmi artmaya devam ederken, yüksek faiz oranları ve krediye erişimdeki sınırlamalar, tasarruf finansmanı modellerine olan ilgiyi tarihi seviyelere taşıdı.
Söz konusu bu tablo, konut ediniminde “çok kanallı finansman” döneminin artık kalıcı bir yapıya dönüştüğünü gösteriyor. BDDK, TÜİK ve Finansal Kurumlar Birliği (FKB) verilerine göre 2025 yılında konut talebi güçlü seyrini sürdürürken, kullanılan finansman araçlarının dağılımı hızla çeşitlendi.
Söz konusu rakamlara göre bankacılık sistemi üzerinden kullanılan konut kredisi hacmi yılbaşından bu yana yaklaşık olarak yüzde 34 artarak 642 milyar TL’ye çıktı.
Ancak faiz oranlarının yüksekliği ve krediye erişimdeki kısıtlamalar, hanehalkını alternatif finansman yöntemlerine yönlendirdi. Ekim 2025’te ipotekli (kredili) konut satışları 23 bin 527 adetle geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 11,5 artarken, diğer yollarla yapılan satışlar 140 bin 779 adede ulaştı.
Pek çok kişinin gündeminde yer alan konut kredisi faiz oranları Eylül 2025 itibarıyla yüzde 37–37,5 bandına geriledi. Haziran ayında yüzde 42 seviyesindeki faizlerin kademeli düşüşü, belirli bir kesimin yeniden banka kredisine yönelmesini sağladı.
Buna rağmen finansman tarafında tek kanallı bir yapıdan çoktan uzaklaşıldı. TÜİK verilerine göre ekim ayında ilk el konut satışları 54 bin 866, ikinci el satışlar ise 109 bin 440 olarak kayda geçti.
Yabancılara yapılan satışlar 2 bin 106 adette kaldı. Tasarruf finansmanı tarafında ise büyüme çok daha çarpıcı. FKB verileri, sektörün 2024’te toplamda yüzde 298 büyüyerek 334,7 milyar TL’lik işlem hacmine ulaştığını gösteriyor.
2025’in ilk yarısında da yaklaşık yüzde 25’lik ek büyüme öngörülüyor. Konu ile ilgili olarak verilen bilgilere göre tasarruf finansmanının konut edinimindeki payı 2025’te yüzde 33,6’ya yükselmiş durumda.
TÜİK’in Ocak–Ekim 2025 verileriyle birlikte değerlendirildiğinde, 1 milyon 293 bin 33 konut satışının gerçekleştiği dönemde bu modellerin ekosistemdeki ağırlığının ciddi biçimde arttığı net olarak görülüyor.
Yüksek kredi maliyetleri, kredi musluklarındaki seçici sıkılaşma ve hanehalkının tasarruf eğilimindeki yapısal değişim, bu büyümenin başlıca tetikleyicileri olarak öne çıkıyor.
Gaboras CEO’su Ruhi Konak, bu dönüşümü “tek eksenli modelden çok kanallı finansman mimarisine geçiş” olarak tanımlıyor. Konak’a göre artık konut finansmanı sadece banka kredilerine dayalı bir sistem değil: Banka kredilerinin hacmi artarken, faiz ve erişim koşulları nedeniyle tasarruf finansmanı modellerinin hızla büyümesi, yeni normalin habercisi.
Yaptığı açıklamada 2025 verilerinin, konut ediniminde çok kanallı finansman dönemine girildiğini ve bunun geçici değil, yapısal bir kırılma olduğunu gösterdiğini vurgulayan Konak, önümüzdeki süreçte finansmana erişimin yalnızca faiz oranlarından değil, hanehalkının risk algısı, tasarruf davranışı ve alternatif finansman araçlarına duyduğu güvenden besleneceğini ifade ediyor.
Ona göre tasarruf finansmanı, ulaşılabilirlik bakımından daha geniş bir kitleye hitap ederken, banka kredileri de daha kontrollü ancak istikrarlı şekilde sistemdeki yerini koruyacak.
Konak, TÜİK’in Ekim 2025 verilerinin de bu geçişi doğruladığını belirterek, 2026’ya yaklaşırken konut piyasasında sürdürülebilirliğin ve dengenin, ancak finansman enstrümanlarının çeşitlenmesiyle mümkün olacağını savunuyor.
Gaboras’ın veriye dayalı analizleri, fiyatların daha rasyonel oluştuğu, finansmanın daha planlı kullanıldığı bir döneme girildiğine işaret ediyor. Konutun artık yalnızca bir barınma aracı değil, aynı zamanda uzun vadeli bir finansal stratejinin parçası olduğuna dikkat çeken Konak, bu stratejinin merkezinde “çoklu finansman modeli”nin yer aldığını vurguluyor.
2025 verilerinin bütünü, Türkiye’de konut finansmanında tek kanallı yapıdan çok kanallı modele geçişin tamamlanmak üzere olduğunu ve tasarruf finansmanının ekosistemde kalıcı, güçlü bir pozisyon aldığını ortaya koyuyor.
Para politikasındaki normalleşme adımları derinleştikçe, hibrit finansman modellerinin daha görünür hale gelmesi ve konut piyasasında yeni denge noktasının bu çeşitlilik üzerinden şekillenmesi bekleniyor.
.